Вчуся!, Сутність та поняття фінансових ресурсів підприємства

26.08.2015

Сутність та поняття фінансових ресурсів підприємства

Зміст

1. Сутність та поняття фінансових ресурсів. 3

2. Джерела фінансових ресурсів. 13

3. Види фінансових ресурсів. 13

4. Формування фінансових ресурсів підприємства. 15

5. Використання фінансових ресурсів. 17

6. Фактори, що впливають на розмір фінансових ресурсів. 18

7. Оптимальне співвідношення між власними і позиковими фінансовими ресурсами 18

Список використаних джерел. 22

1. Сутність та поняття фінансових ресурсів

Фінансові ресурси — частина грошових ресурсів, що перебувають у розпорядженні держави, органів місцевого самоврядування та господарюючих суб’єктів, використовуваних ними на цілі розширеного відтворення, задоволення соціально-культурних потреб населення та для виконання державою своїх цілей.

Обсяг та структура фінансових ресурсів безпосередньо пов’язані з рівнем розвитку виробництва: чим більші масштаби виробництва і вище його ефективність, тим більше розміри мобілізованих і використовуваних фінансових ресурсів.

Основою збільшення фінансових ресурсів є зростання і вдосконалення виробництва.

Актуальність дослідження фінансових ресурсів суб’єктів економіки зумовлена логікою еволюції фінансової науки вступила в стадію активного вивчення і розробки прикладних аспектів функціонування децентралізованих фінансів в умовах процесів інтеграції. У силу історичної специфіки, особливістю фінансової науки Росії з’явилася детальна проробка державних фінансів планового господарства соціалізму, в той час як питання функціонування фінансів суб’єктів господарювання часто залишалися недостатньо дослідженими.

Вивчення [1] категорії фінансових ресурсів підприємств дозволило сформулювати оригінальне бачення цієї найважливішої фінансової категорії. Мова йде про майно, що реалізується у системному дослідженні знаковою трактування вартісної природи фінансових ресурсів. З цього стає зрозуміло, що авторська трактування ґрунтується на категоріальних характеристик фінансів, а отже може вважатись похідною від їх сутності і в даному випадку цілком обґрунтованою і органічною.

Все зустрічаються на сьогодні альтернативні трактування досліджуваного поняття не ґрунтуються на вихідної категорії фінансів і имманентных для цієї науки об’єктивних характеристиках і основоположних припущеннях. Як правило, вони пов’язані з поняттям грошей (що, по-перше спрощено ототожнює «гроші» — категорію економічної теорії, категорії фінансової науки і тоді ми спостерігаємо грубу підміну понять різних наук, а по-друге, не враховує сукупності об’єктивних характеристик та ознак фінансів), або з власними коштами господарюючого суб’єкта (що в цілому не тільки не розкриває сутності досліджуваної категорії, але до того ж і досить однобічно характеризує природу їх власності), або ж з його доходами, накопиченнями, надходженнями (що також, очевидно, не розкриває їх природи, а лише обмежено показує джерельну форму).

Принциповим у будь-якому науковому дослідженні є встановлення предмета вивчення — це фінансові ресурси та фінансові відносини підприємств національної економіки. Основними з припущень, на яких будується виклад матеріалу є:

— Вартісна трактування фінансових ресурсів;

— Розгляд фінансових ресурсів з позицій системного підходу (метод вивчення);

— Системний підхід передбачає реалізацію адаптивної концепції (форма поведінки системи);

— Прикладне напрям оцінки бізнесу є інструмент оцінки ефективності функціонування системи.

Необхідність застосування системного підходу до фінансових ресурсів підприємств обумовлена, перш за все, прагненням більш повного і наукового розкриття сутності досліджуваної категорії в ряду общефинансовых і економічних. Саме в системному підході бачиться однозначність і в той же час багатогранність, багатоаспектність вивчення, теоретичного осмислення категорії фінансових ресурсів підприємств, взаємоув’язка сформованих понять, вирішення багатьох існуючих проблем і протиріч в умовах збільшення обсягів спеціальних знань і ускладнення міжпредметних взаємозв’язків, перспективність і логічність можливих подальших побудов.

Безумовно, як будь-яка теорія має ряд обмежувальних характеристик (власне без них вона не могла б відбутися), так і системний підхід в чому недосконалий. Разом з тим, він має великі перспективи — зокрема може виступати науковою основою інтеграції подальших розробок різної спрямованості. Зазначимо також, що в рамках системного підходу має сенс реалізувати концепцію адаптивності, адже метою системного вивчення є прагнення дослідника до розуміння об’єктивних законів функціонування систем та застосування їх у практиці.

Отже, концепція дослідження передбачає послідовне вивчення еволюції фінансової науки (як складової частини будь-якого наукового дослідження), системи фінансових ресурсів підприємства (в сутності основи реалізації наукового напряму), системи фінансових ресурсів підприємств національної економіки (з метою повноти розкриття розглянутого напрямку, форми вартісних відносин підприємств в системі (за допомогою чого реалізується взаємодія елементів — систем фінансових ресурсів підприємств національної економіки), оцінку вартості підприємства (як логічного завершення оцінки ефективності відбулися в системі вартісних розподілів).

Таким чином, саме з цієї трактуванням фінансових ресурсів узгоджується логіка подання матеріалу — від вивчення еволюції фінансової науки (і сучасного інтересу до фінансових ресурсів як матеріальних носіїв вартісних відносин господарюючого суб’єкта) до оцінки вартості бізнесу (як результату здійснених даних відносин ).

Визначимося, що під фінансовими ресурсами ми розуміємо поточні та потенційно можливі засоби, які при необхідності можуть бути використані як знаки розподіляється вартості, тобто готівкова, безготівкова форма грошей, цінні папери та ін Підкреслимо, що є незмінна сутність (розподілена вартість) і є різні форми її прояву (те, що приймається в якості знака) реалізують призначення (функціональне).

Розмежуємо поняття фінансові ресурси і фінансові кошти. Фінансовими засобами називаються засоби, які негайно можуть бути використані як знаки вартості, що характеризують її рух. Поняття засоби доцільно використовувати при характеристиці поточної діяльності. Наприклад, підприємство може володіти фінансовими засобами, представленими грошима (в касі і на рахунках) та державними цінними паперами.

Фінансові ж ресурси — більш містке поняття, що включає поряд із фінансовими коштами (для забезпечення поточної діяльності) та потенційно можливі, які можуть бути отримані при необхідності (або в перспективі, або з деяким дисконтом від реалізації активів підприємства). Дане положення виходить з того, що діяльність підприємства не обмежується поточним часом і може бути спланована на перспективу. До речі, в поняття «ресурс» вже закладена певна призначеного. В цьому випадку ресурс забезпечення виробничої діяльності і якщо ми говоримо про повторюваних циклах виробництва, то — джерело фінансування відтворювальної діяльності підприємства (тут мається на увазі й перспективна діяльність суб’єкта господарювання), що передбачає облік всіляких ресурсів.

Перед тим як перейти до предметного розгляду розроблюваної категорії доцільно ознайомитися з еволюцією, етапами становлення та розвитку фінансової науки. Безумовно, корисно буде знати імена і погляди найбільших економістів, що зробили визначальний вплив на даний науковий напрям. Без висвітлення історичного аспекту фінансової науки не буде цілісного уявлення про еволюцію складових її компонентів, логіки розвитку і фактори зумовлюють іманентність фінансів.

Знання основних віх розвитку дозволить скласти найбільш повне і логічно закінчену уявлення про фінансової науки як самостійної галузі знань економіки, що пройшла складну і суперечливу еволюцію шкіл і напрямків думки. Зазначимо також, що динамічність економічної сфери діяльності людини, що відбуваються в сучасному світоустрої глобальні процеси інтеграції, ускладненість господарських зв’язків, а також значний вплив фінансів на політичні та соціальні процеси в суспільстві (включаючи аспекти економічної безпеки, загрози тероризму та криміналізації) обумовлюють відкритість багатьох питань і перманентність наукового пошуку з метою найбільш повного використання положень фінансової науки, її інструментарію у перетворюючій діяльності людини.

Один з провідних теоретиків фінансової науки [2] професор Гейдельберзького університету К. Рау (1792-1870 рр.) виділив три періоди розвитку класичної теорії (яка випереджає неокласичну теорію фінансів: ненаукове стан, перехід до наукової обробці знань, науковий (раціональний) період. У цілому не заперечуючи такого підходу виділимо ненауковий період як окремий етап еволюції фінансової науки — донаучный. Адже строго кажучи коль ненауковий, то значить характеризується відсутністю яких би то не було, з точки зору сучасних поглядів, наукових підходів, систематизацій, класифікацій знань і досліджуваних явищ. Початок осмисленого, цілеспрямованого наукового вивчення знаменуватиме і початок нового етапу еволюції фінансової науки — класичної теорії (саме теорії в загальноприйнятому значенні) фінансів.

Оскільки, з точки зору положень системного підходу будь-яка система може бути розглянута з позиції підсистеми у складі більшої, то логічно поряд з розглядом системи фінансових ресурсів конкретного суб’єкта господарювання дослідити і більш великі, похідні утворення — фінансові ресурси тієї чи іншої групи підприємств національної економіки. Тут мова піде про виділення елементів та дослідженні особливостей їх функціонування. Таким чином, елементами системи будуть тепер освіти різних сукупностей підприємств, виділених за певними ознаками. Поелементний склад системи фінансових ресурсів підприємств національної економіки може бути представлений класифікаціями:

1. Організаційно-правові форми господарювання;

2. Фінансові ресурси підприємств галузей економіки (підприємства класифікуються за галузевою належністю);

3. Фінансові ресурси малого і великих форм бізнесу (підприємства класифікуються за розміром системи);

4. Фінансові ресурси підприємств комерційного і некомерційного секторів (підприємства класифікуються по цілі функціонування).

Раніше вивчені положення і принципи системного підходу визначають рух вартості в системі [3] застосовні в повній мірі і до цього рівня дослідження, хоч виявити їх іноді буде важко. Так наприклад, дуже наочно діє принцип визначає пріоритет у створенні вартості на рівні національної економіки підприємствами комерційного типу, а от серед підприємств галузей таке однозначне тлумачення зробити буде важко. Або наприклад, надійність системи фінансових ресурсів підприємств національної економіки визначається найбільш слабким її ланкою (характеризується в т. ч. зниженими обігом, малої прибутковістю) — нерозвиненість малого бізнесу визначає неповну реалізацію можливостей або навіть вразливість великих форм господарювання. Звідси, важливо знати диспропорції розвитку системи, різні темпи розвитку складових її елементів. В іншому випадку, системи позбавлені повноцінних ресурсів для свого розвитку (жорстка грошово-кредитна політика) прагнуть компенсувати їх нарощуванням неплатежів, заміною сурогатами (цінними паперами), а найбільш адаптовані з них навіть в таких умовах акумулюють вартість і розвиваються. Знову ж таки, жорстка грошово-кредитна та податкова політика позбавляючи ресурсів (системоутворюючий фактор) підприємств (наприклад, малого бізнесу) обмежує їх розвиток і темпи економічного зростання в державі. Нерозвиненість інфраструктури також обмежує розвиток систем.

Уточнимо також, що при розгляді різних систем фінансових ресурсів підприємств на цьому, більш високому рівні, до дії вже відомих нам загальносистемних і вартісних факторів додаються специфічні, але багато в чому визначають подальший розвиток системи — наприклад, організаційно-правові (якщо в межах цього поля розглядається система), галузеві та ін.

Мета системи фінансових ресурсів підприємств національної економіки є забезпечення зростання ВНП держави і найбільш повна відповідність потребам відтворення. На рівні держави підлягає розподілу вартості ВНП. Саме вона розподіляється між підприємствами галузей і сфер функціонування господарюючих суб’єктів відповідно до їх участі у відтворювальному процесі. І якщо, вдаючись до метафор, загальнодержавний «пиріг» вартості печеться постійно, то системи прагнуть отримати від нього шматок побільше (шляхом залучення в свій оборот вартості в будь-якій доступній формі), або, хоча б, згідно своєї участі в ньому. У подальшому володіння більшою вартістю (участь у прибутках) здатне зіграти роль, якщо завгодно дріжджів, компонентів майбутнього пирога, і призвести до її зростання. Перефразовуючи вислів «Гроші породжують гроші» (Т. Фуллер, англійський богослов і історик), можна сказати вартість народжує вартість, а велика вартість — більшу вартість.

Таким принциповим питанням є виявлення форм міжсистемних взаємозв’язків. Класифікація таких форм здійснення вартісних відносин виглядає наступним чином: 1) Грошова форма відносин; 2) Розрахунки за допомогою цінних паперів; 3) Непряма форма залучення вартості; 4) Реструктуризація компаній як форма збільшення вартості.

Серед зовнішніх системоутворюючих факторів вартісні відносини, як атрибут вартісного освіти (тобто системи фінансових ресурсів), відіграють значну роль, бо вони дозволяють залучати в систему вартість ззовні, частина якої прийнята цікавлять підприємство знаками (гроші, цінні папери, заборгованість та ін) і утворює його фінансові ресурси. Розвинемо вартісну трактування фінансових ресурсів і зокрема їх «головну» класифікацію — за ступенем абсолютної ресурсності.

Допуск в систему в тій чи іншій прийнятній формі вартості робить можливим не тільки залучення фінансових ресурсів і різну швидкість їх оборотності, але і її акумуляцію і зростання в перспективі. Вартісні відносини об’єктивно притаманні системі переслідують мету, іноді навіть неусвідомлену (наприклад, прагнення затримати платіж контрагентом), або неформальну, зростання вартості всієї системи, всього бізнесу. У цьому випадку, логічний ланцюжок має такі крайні ланки: залучення влаштовують систему фінансових ресурсів — реструктуризація компаній як спосіб збільшення власної вартості. Це ланки одного ланцюга, що з’єднує вихідний (наявна в системі вартість) і кінцевий пункти (найбільш можливе вартісне освіта). Можна так сказати: прискорення обігу коштів припускає, що гроші «тягнуть» за собою використання та активізацію інших знаків вартості — цінних паперів, дорогоцінних металів і т. д. прискорюючи тим самим процеси оборотності всіх ресурсів підприємства.

Підкреслимо, що тут важливим є рух і акумуляція вартості, а не її речовинна форма, хоча остання також немаловажна — система отримує ресурси, вартість поганого і не задовольняє її якості втрачає темпи розвитку, оскільки змушена витрачати надмірні зусилля на трансформацію вартості в потрібну якість. «Неліквід» — ресурси мають низькоякісні для даної системи вартісні характеристики (для одних це сумнівна заборгованість, а для інших можливо, цінні папери, що система не може реалізувати без значного дисконту, або і те і інше). Трансформація ж неліквіду в цікаву або грошову форму може мати значні витрати і віднімати у системи темпи зростання. Якщо ж прийнятий знак не дає в кінцевому результаті приросту вартості або навіть приносить збиток для циркулюючої в системі вартості, то він зайвий. Тому система прагне залучати в свій оборот, насамперед, вартість, ресурси, зручною для неї формою, тобто тією, яка найбільш ефективно переробляється.

Безумовно, особливості вартісних відносин, їх якісні показники впливають на функціонування системи. Так наприклад, якість використовуваних ресурсів спочатку може вплинути на диспропорцію їх структури, а потім виразиться і в порушеннях руху вартості між контрагентами. Низькоякісні ресурси можуть означати і можливі потенційні проблеми (в тому числі нестійкість і низьку ліквідність системи, порушення своєчасності розрахунків). У цьому випадку, ми можемо говорити про низьку якість поступаемой, у вигляді ресурсів, в систему енергії. Чи варто говорити, що ефективно функціонуюче підприємство не відчуває труднощів у ресурсах потрібної якості, а показники оборотності та прибутковості такої системи свідчать про її необхідність для зовнішнього середовища і ступеня адаптивності до неї. Однак варто мати на увазі, що за рахунок використання різноманітних форм вартісних відносин система розширюється і добудовує свою елементну базу (нехай навіть не завжди за рахунок високоякісних, але всіх доступних до залучення ресурсів), прагнучи вижити у конкурентній боротьбі з іншими реалізуючи напрямок власного цільового розвитку.

Оскільки вартість не тільки потрапляє в систему, але і йде з неї, позбавляючи тим самим внутрішніх джерел функціонування і потенційних можливостей зростання, важливість набуває контрольна функція фінансів реалізується в процесі моніторингу системи за допомогою застосування відповідних бюджетів [4]. Такі бюджети повинні відображати не лише стан всієї системи використовуваних ресурсів (в обраному аспекті класифікації), але і по можливості показувати нарощуваний, що акумулюються підприємством вартісний потенціал як критерій раціональної фінансової політики.

І, нарешті, про оцінку вартості підприємства як логічному завершенні сталися вартісних відносин. Подію у системі фінансових ресурсів підприємства, їх рух, у вигляді процесів формування та використання, зумовили виникнення вартісних потоків між елементами системи фінансових ресурсів підприємств національної економіки і виступили, таким чином, причиною з акумульованої підприємством величини вартості. Рух фінансових ресурсів (в розглянутих формах) було підпорядковане системним принципам руху вартості, а кінцевою метою виступав зростання вартісного освіти. Отже, оцінка вартості підприємства виступає заключним етапом вимірювання ефективності його вартісних відносин. Таким чином, обладаемые підприємством фінансові ресурси (знаки розподіляється вартості) зумовили, в кінцевому рахунку, і величину вартісного освіти даної системи (як результату вмілого управління наявними знаками вартості) — це, свого роду, логічний ланцюжок замикає, в даному розумінні, початок і кінець обороту фінансових ресурсів.

Саме концепція вартості бізнесу на сьогодні розглядається як одна з ключових у рамках науки про управління, оскільки мова йде, насамперед, про оцінку правильності будь-яких управлінських рішень з погляду зростання вартості компанії. Додамо також, що запропонована трактування фінансових ресурсів (в менеджменті фінансових ресурсів реализующем, через методологію системного підходу, концепцію адаптивного існування системи) служить перехідною ланкою до обґрунтованого і повноправного науковому застосування вартісного підходу до оцінки бізнесу у сфері фінансових відносин .

Оцінка вартості підприємства відповідає на питання про те, скільки коштує чи може коштувати підприємство. При цьому, всі зацікавлені особи можуть мати різні причини оцінки вартості підприємства з позиції дотримання власних інтересів, пошуку компромісу між доходом і ризиком. Випадки застосування оцінки вельми різноманітні і торкаються часовий, просторовий, організаційний, управлінський аспекти існування системи. Наприклад:

— оцінка вартості компанії (закритої, відкритої);

— встановлення прийнятної ціни (з точки зору продавець/покупця) операції з продажу бізнесу (частки в ньому);

— прогнозна оцінка гіпотетичної вартості бізнесу (починаючи від бізнес-ліній до майнових комплексів) у перспективі;

— оцінка вартості підприємства з точки зору реалізованих заходів щодо його реструктуризації;

— оцінка вартості нових організаційних утворень (дочірніх підприємств) мають місце після реструктуризації комплексу;

— оцінка ефективності фінансового управління, його форм, методів, інструментарію;

— оцінка ефективності фінансових взаємин (і їх окремих елементів у відношенні, у т.ч. різних предметів операції (дебіторська заборгованості, реалізація цінних паперів, продаж майна і т. д.)) підприємства на ринку, і ін

Таким чином, оцінка вартості підприємства може виступати як початковий і завершальний етапи ефективного фінансового управління її вартісними потоками.

Отже, як показало вивчення фінансових відносин і сучасних особливостей функціонування фінансових ресурсів підприємств значимість даної категорії в сучасному фінансовому світоустрій зростає і якщо раніше акцент бачився у переміщенні товарів, послуг у міжнародному поділі праці, то зараз він переноситься на більш універсальний еквівалент, початковий та кінцевий інтерес суб’єктів господарювання — фінансові ресурси, значимість яких, також обумовлена відбуваються в світі процесами глобалізації та централізації капіталу, прагненням знати, контролювати і розпоряджатися (в т. ч. в самій віддаленій перспективі) створеною вартістю. Саме тому, рассматримне тільки систему окремого господарюючого суб’єкта, але і більш високого порядку — систему фінансових ресурсів і вартісних відносин підприємств національної економіки.

Звісно, не всі питання функціонування фінансових ресурсів і вартісних відносин підприємств національної економіки вдалося розглянути на даному етапі і причина цього — можливості, характерні для системного підходу. Одне лише можна сказати з великою часткою впевненості — системний підхід стосовно фінансових ресурсів підприємств має право на існування, досить перспективний і логічний. Крім того, саме цей підхід бачиться нам вихідним, перехідним до наукового дослідження більш віддалених положень. Саме ж залучення системного підходу до вивчення сутності розглянутої також може бути різним — від «примітивних», початкових етапів розкладання до дуже складних, багатоаспектних системних побудов органічно диверсифікованих в інші економічні категорії. У будь-якому випадку, взаємозв’язок досліджуваного предмета з іншими може бути ідеально розглянута з позиції системного підходу, коли вивчається знов утворена система, співвідношення і функціонування її структурних частин у складі цілого освіти.

Складність, багатогранність системного дослідження, неможливість охопити все відразу пояснює опущення деяких аспектів даної тематики. Так за межами роботи (як зазначено — «досконалих речей не буває») залишилися такі перспективні акценти дослідження:

— особливості організації фінансів і діяльності підприємств при реалізації фінансовими ресурсами своїх функцій;

— циклічність існування системи;

— адаптивність функціонування системи.

Результуючими ж положеннями і концепціями реалізованого системного підходу можна констатувати наступні:

— вартісна трактування фінансових ресурсів є вихідною для управління вартістю та вартісної оцінки бізнесу;

— менеджмент фінансових ресурсів (прикладний аспект) реалізує механізм фінансового зростання системи (зростання вартості бізнесу);

— системі повинен бути притаманний принцип синергізму;

— існування системи обумовлює реалізацію адаптивної моделі її поведінки (концепції адаптивності).

2. Джерела фінансових ресурсів

Фінансові ресурси підприємства поділяються в залежності від джерела їх отримання.

Відповідно можна виділити наступні типи фінансових ресурсів:

Власні — що складаються з амортизації та валового прибутку (включає прибуток від реалізації товарів і послуг, від іншої реалізації, позареалізаційні доходи), та ін.

Позикові — включають кредити банків або інших фінансових інститутів, бюджетні, комерційні кредити, емісію облігацій підприємства, а також кредиторську заборгованість.

Залучені — кошти пайової участі у поточної та інвестиційної діяльності, кошти від емісії цінних паперів (за мінусом витрат), страхове відшкодування при настанні страхового випадку, або терміну страховки), надходження платежів по франчайзингу, оренди і т. п. інші засоби (у тому числі благодійність, спонсорська допомога тощо).

— Асигнування з бюджету і надходження з позабюджетних фондів (у тому числі у вигляді дотацій, субвенцій, відновлення переплат і т.д.).

Джерелами фінансових ресурсів є всі грошові доходи і надходження, якими володіє підприємство. Вони направляються на здійснення видатків і відрахувань, необхідних для виробничого і соціального розвитку:

— інвестиції,

— авансування в поточні витрати (собівартість),

— витрати і відрахування в спеціальні фонди і бюджети.

Це основні напрями використання фінансових ресурсів.

3. Види фінансових ресурсів

До фінансових ресурсів, який формується з внутрішніх джерел:

1) З постійного капіталу (с) формуються наступні види фінансових ресурсів:

— Амортизаційні відрахування;

— Надлишки оборотних коштів;

— Знос НМА;

— Витрати на ремонт.

2) Із заробітної плати (v) формуються наступні види фінансових ресурсів:

— ·Податки в бюджет;

— ·Заборгованість по зарплаті;

— ·Оплата праці;

— ·Платежі в позабюджетні фонди;

— ·Кошти, надіслані на фінансовий ринок, що спрямовуються на оплату товарів і послуг;

— Страхові платежі;

— Кошти, що спрямовуються на благодійність;

— Кошти, що направляються в банки в якості вкладів.

У фінансові ресурси не попадають кошти, які зберігаються вдома у населення та не залучені у сферу підприємницької діяльності.

3) З додаткової вартості (m) формуються наступні види фінансових ресурсів:

— Платежі з прибутку (податки);

Короткий опис статті: фінансові ресурси Бібліотека рефератів, контрольний і дипломних робіт та підручників на всі гуманитерные теми бібліотека реферат контрольна диплом курсова курсовик підручник наукова стаття дисертація вчуся

Джерело: Вчуся! — Сутність та поняття фінансових ресурсів підприємства

Також ви можете прочитати