Економіка і організація діяльності торгового підприємства: Фінансові

10.07.2015

Розділ 10. Фінансові ресурси торговельного підприємства
10.1. Фінансові ресурси, джерела їх формування і використання

Фінансові ресурси підприємств торгівлі – це результати функціонування фінансів, які виступають в якості грошових доходів і надходжень коштів. Фінанси торгівлі – це система економічних відносин, за допомогою яких здійснюються формування, розподіл і використання грошових коштів. Існування і розвиток фінансових ресурсів в умовах ринкових відносин обумовлено кругообігом товарно-грошових відносин у вигляді двох фаз: купівля товарів і їх продаж у роздрібній торгівлі. Перша фаза пов’язана з рухом товарів, а друга – з рухом грошових коштів.

Підприємства торгівлі сприяють такому кругообороту коштів: здійснюючи реалізацію товарів і послуг, вони з суми виручки грошових коштів відшкодовують покупну вартість товарів, витрати обігу і отримують доходи. Надалі при використанні доходів підприємства формують грошові фонди для оплати поточних витрат, фінансування капітальних вкладень, роблять обов’язкові відрахування в позабюджетні фонди і платежі в бюджет у вигляді податків та фінансових санкцій. Таким чином, вся діяльність підприємств торгівлі здійснюється за допомогою реального потоку грошових коштів. Фінансові ресурси підприємств торгівлі призначені для виконання фінансових зобов’язань, здійснення витрат та економічного стимулювання персоналу. Вони виступають матеріальними носіями фінансових відносин підприємств (рис. 10.1).

Рис. 10.1. Фінансові відносини підприємств торгівлі

За економічним призначенням розрізняють фінансові ресурси, що забезпечують такі напрямки діяльності підприємства: основну господарську діяльність, відтворення основних фондів, матеріальне заохочення персоналу, соціальний розвиток підприємства.

Роль та значення фінансових ресурсів зумовлюються необхідністю організації на підприємствах торгівлі сучасних систем управління фінансами і розробки фінансової політики. Основною їх метою є побудова ефективної системи управління фінансами, спрямованої на досягнення оптимальних рівнів витрат і прибутку, а також підвищення рентабельності ресурсів.

Джерелами формування фінансових ресурсів торговельного підприємства в організаційно-економічному відношенні є: власні і прирівняні до них кошти; кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку; надходження коштів в порядку перерозподілу (рис. 10.2).

Власні кошти підприємства торгівлі – це фінансові ресурси, які належать йому на правах власності і є економічною основою торгово-господарської діяльності. Вони спрямовуються на забезпечення потреби в основних і оборотних коштах підприємства.

Власні фінансові ресурси, що використовуються на утворення основних і оборотних засобів підприємства, характеризують власний капітал.

Власний капітал підприємства торгівлі формується за рахунок таких джерел грошових засобів: первинного капіталу, наданого власником; інших внесків юридичних і фізичних осіб; резервів, накопичених підприємством (рис. 10.3).

Рис. 10.2. Формування фінансових ресурсів

Рис. 10.3. Структура власного капіталу підприємства

В структурі власного капіталу підприємства торгівлі переважне місце займають статутний капітал і резерви, накопичені підприємством, тобто резервний капітал; додатковий капітал, фонди накопичення і накопичена прибуток.

Статутний капітал характеризує первісну суму власного капіталу, спрямовану на створення підприємства і початок господарської діяльності. Його розмір відображається в сумі, що зареєстрована в установчих документах як сукупність внесків (часток, акцій за номінальною вартістю, пайових внесків) засновників. Статутний капітал — це стартовий капітал, необхідний торговельному підприємству для його торгово-господарської діяльності з метою отримання прибутку.

Резервний капітал – це зарезервована частина власного капіталу підприємства, що використовується на наступні цілі:

Ÿ на покриття збитків від торгово-господарської діяльності;

Ÿ для погашення облігацій акціонерного товариства;

Ÿ на викуп акцій акціонерного товариства;

Ÿ на виплату дивідендів на акції, що належать власниками, і в першу чергу привілейовані акції.

Додатковий капітал – це збільшення вартості активів підприємства (основних і оборотних коштів) за рахунок появи нових або зростання облікової вартості наявних активів у результаті переоцінок основних засобів, емісійного доходу, позитивних курсових різниць по внесках іноземних інвесторів у статутні капітали російських організацій.

Реинвестированный (зароблений) капітал власника формується за рахунок прибутку, отриманої в результаті торгово-господарської діяльності, та направляється на створення фондів нагромадження (фонди виробничого розвитку, фонди матеріального і соціального розвитку працівників підприємств та ін).

Нерозподілений прибуток є також частиною власного капіталу і являє собою різницю між сумою отриманого прибутку у вигляді фінансового результату звітного періоду і розподіленої її частиною, включаючи сплату всіх податків, фінансових санкцій, виплату дивідендів на акції і фінансування фондів.

До власним засобам можуть бути віднесені так звані стійкі пасиви, які за своїм характером формування та використання в більшій мірі відносяться до внутрішніх джерел залучення позикових засобів. Тому вони виділяються в якості окремого елемента позикових і залучених коштів підприємства.

Стійкі пасиви утворюються в результаті особливостей фінансових взаємовідносин між підприємствами та державним бюджетом, постачальниками товарів, позабюджетними фондами соціального страхування та ін. До них відносяться: розрахунки з покупцями та замовниками по одержаних авансах; заборгованість по заробітній платі працівникам підприємства органам соціального страхування; резерви майбутніх витрат і платежів; тимчасово вільні кошти спеціальних фондів; кредиторська заборгованість підприємства.

Механізм утворення стійких пасивів обумовлений розривом у часі між нарахуванням і виплатою заборгованості по їх окремим елементам. Вони займають прикордонне місце між власними і позиковими засобами і за своїм змістом являють внутрішні джерела формування позикових коштів. Зовнішніми джерелами залучення позикових коштів фінансових ресурсів торговельного підприємства є: фінансовий (банківський) кредит і товарний (комерційний) кредит (рис. 10.4).

Рис. 10.4. Склад джерел формування фінансових ресурсів

Для підвищення ефективності фінансово-кредитного механізму необхідно оптимальне поєднання всіх видів формування коштів — власних, позикових і залучених.

Фінансові ресурси підприємства торгівлі, сформовані за рахунок різних джерел коштів, які мають цільовий характер їх використання за наступними напрямками:

1) платежі — бюджету, банкам, податковим органам, повернення позичок, страхові платежі;

2) інвестування коштів — виробничі і фінансові інвестиції;

3) утворення заохочувальних та соціальних фондів підприємства (рис. 10.5).

Рис. 10.5. Використання фінансових ресурсів підприємства

Одним з напрямків використання фінансових ресурсів виступає створення виробничих фондів підприємства , представляють собою сукупність матеріальних і грошових засобів, що знаходяться в його розпорядженні і які беруть участь в торгово-технологічному процесі.

Виробничі фонди торговельного підприємства поділяються на дві групи: продуктивні і фонди обігу. У свою чергу, продуктивні фонди поділяються на основні і оборотні фонди.

Основні фонди – засоби праці, за допомогою яких працівники торговельних підприємств виконують операції, пов’язані з купівлею, зберіганням, виробництвом та реалізацією товарів (наданням послуг). Основні фонди створюють необхідні умови для виробництва і обігу товарів, але самі безпосередньо в обіг не вступають. Вони беруть участь у технологічному процесі цілком і багаторазово, зберігаючи при цьому свою споживну вартість.

Оборотні фонди – це частина виробничих фондів, яка повністю споживається в технологічному процесі в одному циклі і повністю переносить свою вартість на вартість готової продукції. Вони змінюють свою натурально-речову форму. Витрати за їх зверненням відносяться на витрати виробництва та обігу. Оборотні фонди використовуються, як у процесі експлуатації основних фондів, так і для підготовки товарів до продажу покупцям. Речовим носієм оборотних виробничих фондів є так звані інші активи: запаси палива, матеріалів для господарських потреб, малоцінні та швидкозношувані предмети (МПБ) з терміном служби менше одного року незалежно від їх вартості.

Фонди обігу – це сукупність матеріальних ресурсів і грошових коштів: запаси товарів, готової продукції на виробничих підприємствах, грошові кошти і кошти в розрахунках (дебіторська заборгованість). Переважна частина виробничих фондів – це товарні запаси у вигляді фондів обігу. Підприємствам необхідно мати певний запас готівкових грошей для здійснення товарних і нетоварних платежів: в касах підприємства, на розрахунковому рахунку в банку та в дорозі, а також грошові документи. Всі ці фонди обігу в грошовій формі постійно перебувають в обороті, оновлюються, замінюються новими. Особливістю їх є те, що в торгово-технологічному процесі відбувається їх повне споживання. Витрати по обороту цих фондів відображаються на витратах звернення.

Оборотні фонди і фонди обігу у вартісній (грошової) оцінки розглядаються в обліку та аналізі в сукупності як обігові кошти підприємства.

Оборотні кошти являють собою авансированную в грошовій формі вартість для формування і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу в мінімально необхідних розмірах, що забезпечують нормальний торгово-технологічний процес.

На відміну від оборотних фондів оборотні кошти постійно знаходяться у всіх стадіях кругообігу, в той час як оборотні фонди повністю споживаються в процесі виробництва. Вартість оборотних фондів на рік може в кілька разів перевищувати суму оборотних коштів.

Друга відмінність оборотних фондів оборотних коштів полягає у тому, що оборотні фонди безпосередньо беруть участь у створенні нової вартості, а оборотні кошти — побічно, через фонди. У процесі кругообігу оборотні кошти утілюють свою вартість в оборотних фондах і тому за допомогою останніх функціонують у виробництві.

Оборотні кошти, роблячи кругообіг, переходять зі сфери виробництва (оборотні фонди) в сферу обігу, де вони функціонують як фонди обігу. При цьому в рентабельних підприємств після завершення кругообігу фондів сума авансованих оборотних коштів зростає на визначену суму отриманого прибутку. І, навпаки, у нерентабельних підприємств сума авансованих оборотних коштів при завершенні кругообігу фондів зменшується в зв’язку з понесеними збитками.

Склад виробничих фондів підприємства наведено на рис. 10.6.

Рис. 10.6. Склад виробничих фондів підприємств торгівлі

Весь авансований капітал, інвестований у виробничі фонди, може бути виражений, як у вартісній оцінці (грошовому вираженні), так і в матеріально-речовій формі (рис. 10.7).

Рис. 10.7. Структура капіталу в грошовій оцінці та матеріально-речовій формі

Грошові фонди представлені трьома видами капіталу: основним, позаоборотних і оборотних. У свою чергу, кожен з них має свої елементи, виражені в матеріально-речовій формі.

Короткий опис статті: фінансові ресурси

Джерело: Економіка і організація діяльності торгового підприємства: Фінансові ресурси, джерела їх формування і використання

Також ви можете прочитати