Актуальний графік цін на золото

20.09.2015

Актуальний графік цін на золото

За підсумками минулого року, аналізуючи графік цін на золото, більшість інвесторів помітило, що золото було найкращим капіталовкладенням. За останні 40 років нафта зросла в ціні лише в 25 разів, ринок акцій в 12 разів, ціна на золото збільшилася в 35 разів. Такі тенденції дозволили з’явитися прогнозами про вартість золота вище 1500$.

Облікова ціна на золото в Центробанку Росії (ЦБ РФ)

А ось для порівняння графік міжнародної ціни на тройську унцію за останній рік:

Ми задалися метою з’ясувати, наскільки графік золота за 100 років збереже усталені тенденції найближчим часом, чи варто вкладати гроші в золото. Для відповіді на це питання, ми вивчили цінову історію ринку, проаналізували фактори, що впливають на вартість золота.

Аналіз історії ціни на золото

Золото в сучасному світі не виконує функцію міри вартості будь-якої речі. Ціна ж на нього виражена в инфлирующих валютах. Нинішній рівень цін далекий від встановленого в 1980 році рекорду — 1500$ за унцію. На протязі вже 20 років золото знаходиться в спадаючому тренді. Починаючи з 1833 року, графік курсу золота вів себе таким чином:

Динаміка зростання цін на нафту, золото і індекс Dow Jones за останні 40 років

  1. З 1833 року, протягом століття, вартість золота коливалася біля позначки 20-22$ за унцію. Це пояснювалося прив’язкою грошових одиниць багатьох країн до золота;
  • З 1933 до 1969 року ціна золота становила близько 26-34$. Волатильність золота залишалася невисокою, по суті нічого не змінилося. Цей період характеризується початком формування кредитних грошей;
  • Подальший час, період вільного ринку. Цей період характеризується повною відмовою від прив’язки національних валют до золота.
  • Роль, яку займала раніше золотом, прийняв на себе долар США. Золото ж стало товаром, хоч і володіє досить специфічними товарними властивостями. Які сто років історії ринку відняли у золота функцію міри вартості всіх речей.

    В кінці XX століття група ісламських держав очолюваних Малайзією зробили спробу повернення до золотого стандарту, однак цей захід зазнало фіаско. На даний момент більше половини торгових операцій у світі здійснюється з участю долара США. Більше того, самої популярної резервною валютою є все той же долар.

    Як би там не було, зараз існує лише 2 можливості втрати доларом завойованих вершин:

    • Світовий катаклізм;
  • Значне послаблення політичного та економічного вплив Штатів.
  • Навіть у разі виконання одного з варіантів, далеко не факт, що буде повернутий золотий стандарт.

    Сегментація цінової динаміки

    Наш графік золота онлайн дозволяє побачити, що ціни на золото піднялися за останні 40 років з 35$ до 1200$ за унцію. За цей період ціна на золото досягала локальних максимумів шість разів. Найбільш бурхливе зростання ціни відбувався до 1974 року, року тільки формувався ринок золота. За п’ять років ціни на жовтий метал виросли в 4.5 рази, і не останню роль у формуванні цін на золото, грають золотодобувні компанії — за допомогою зменшення/збільшення видобутку вони впливають на величину попиту.

    Наступний п’ятирічний період характеризується досягненням позначки в 612$, яка, до речі, була знову побита лише в 2007 році. Така динаміка була викликана економічною кризою, що вибухнула в США.

    Час з 1980 по 1985 характеризується обвальним зниженням цін на золото, що характеризується виходом економіки з кризи.

    Ціна встановилася на позначці 315$, це хороший урок всім тим, хто вірить, що золото здатне тільки зростати в ціні. У періоди відновлення економіки, інвестори намагаються вкладати свої активи в реальну економіку, а не в ринок золота.

    Період до 2001 характеризувався низькими цінами на золото. Графік вартості золота не підіймався вище 450$ і не падав нижче 270$. 2001 рік характеризувався досягненням чергового локального мінімуму в 271.04$ за унцію. Вважається, що така ціна визначається низькими процентними ставками того часу — це забезпечувало повну зайнятість трудящих.

    З 2002 року почався період зростання цін на жовтий метал. Ціновий сплеск схожий з тим, який спостерігався в пікові періоди 1980 року. Теорія 30-річних циклів знаходить відмінні підтвердження у таких тенденціях.

    Під призмою інфляції

    Провівши перерахунок ціни золота з урахуванням інфляції долара, можна побачити, що показники 1980 року ще не побиті, в сучасному еквіваленті максимум 1980 року становив 1600$.

    Провівши аналіз за 40 років, можна зробити наступні висновки:

    1. Накопичення в золоті придбали спекулятивний забарвлення — від того в перую чергу цікавлять вкладників максимальні відсотки за вкладами ;
  • Період падіння цін на золото може тривати до 20 років;
  • На даний момент ціновий максимум подолана лише формально.
  • Прогнози на ринок золота найближчим часом

    Отже, графік вартості золота показує, що слідом за стрімким зростанням ціни слід затяжне падіння. Провідні фахівці вказують на те, що таке падіння ми можемо побачити в самий найближчий час, проте, деякі сильні гравці ринку не поділяють такого песимізму. При цьому називаються різні позначки, яких, імовірно, досягне ціна на золото.

    Звернемо лише увагу на те, що варіації цін на інші дорогоцінні метали набагато різноманітніше, ніж на золото. На підтримку зростання цін на золото вказує той факт, що ФРС продовжує накачувати економіку грошовою масою. Така політика викликає безліч казусів, наприклад, нещодавнє зниження прибутковості казначейських зобов’язань США, рівень прибутковості при цьому наблизився до 0.

    При цьому інвестори, в пошуку тихих гаваней, почали інвестувати у золото. За 2009 рік ціна на золото піднялася до позначки в 1087$. Парадокс полягав у тому, що уряд насыщало грошовою масою економіку, а інвестори вкладали ці гроші в золото. Великі спекулянти, хедж-фонди і топ-клієнти банків не поспішали йти з ринку золота. Графік зростання цін на золото піднявся вище на 25% у 2009 році, що підтримало попит і в 2010.

    Таким чином, видавити з ринку золота зайву грошову масу не вдалося.

    З 2007 року, коли вже стала очевидною загроза кризи, грошова маса доларів США зросла на 23%. Сьогодні Білий Дім робить вельми і вельми суперечливі заяви. Спочатку заявляється про припинення програми допомоги фінансовому сектору, висловлюється намір рухатися в бік скорочення держборгу.

    З іншого боку, у 2010 році було схвалено збільшення державного боргу до 14.3 трлн. $ планка була піднята на цілих 1.9 трлн $. При цьому, в США, в явному або неявному вигляді, існує безліч проблем. Їх рішення може спонукати політиків в пориві популізму відновити програми різної фінансової допомоги.

    Отже, до тих пір, поки США не відмовляться від збільшення загальної грошової маси, крах ринку золота не загрожує. А такий сценарій більш ніж імовірний. Зрозумійте, незважаючи на будь-які висловлювання політиків, налагоджена система дозволяє штатам «імпортувати» свої проблеми в інші регіони світу за допомогою долара, це набагато простіше реальної зміни ситуації.

    Проте існують глобальні чинники, які можуть зупинити графік зростання цін на золото від досягнення нових вершин. До таких факторів відносяться: можливість нових проблем в зоні євро, поведінка ФРС, поведінка центробанків розвинених країн, до речі, носить частіше за все політичний характер.

    Аналіз стратегій основних гравців золотого ринку

    На даний момент, згідно з офіційною статистикою, світові банки володіють золотими запасами в районі 30 тис. тонн, це нижче максимуму 1995 року на 14%. При цьому на США, Німеччину та Англію припадає близько 40% банківських золотих запасів. Розумні люди розуміють, що дорожче золота може бути тільки золото.

    Після Другої Світової сталося найбільше перерозподіл золотих запасів. До 1950 штати сконцентрували 74% всіх світових золотих запасів, проте з тих пір золоті запаси США неухильно знижувалися. Останні 30 років запаси золота в США коливаються біля рівня 8 тис. тонн. Крім того, саме США справляє визначальний вплив на політику, що проводиться МВФ.

    Графіки ф’ючерсів на золото за останній час не зазнали значної зміни, незважаючи на коливання в розподілі золотих запасів між найбільшими державами світу. До речі, макрорынок золота надзвичайно парадоксальний.

    Наприклад, МВФ запланували продаж 403.3 тонн золота, 200 з яких мали бути продані Китаю (угода досі залишається під питанням). Планувалося, що отримані кошти підуть на цілі допомоги країнам, що розвиваються. І що б ви думали? Першою країною, яка купила велику партію золота, стала Індія!

    При цьому, участь країн могло дати і зворотних ефект. Швидше за все, залишилися непроданими 200 тонн золота, будуть розпродані на відкритому ринку, якщо ФРС, в гонитві за підвищенням ефективності грошових вливань в економіку США, і далі продовжить політику нарощування грошових мас.

    На закінчення статті слід звернути увагу на один цікавий факт, який демонструє графік золота. На момент закінчення збору даних, що ввійшли в дану статтю, ринкова ціна загального золотого запасу США перебувала на рівні всього 282 млрд. $. Ця цифра становила 16% від загальної грошової маси країни-імпортера усіляких свобод.

    Більш того, золоті запаси США складають лише 2% від її непомірного державного боргу, його нової планки, затвердженої Конгресом. Ці цифри роблять безсумнівним те, що сьогоднішні світові запаси золота, яке можливо використовувати в міжнародних розрахунках, становлять лише незначну частину загальної маси грошей, яка обслуговує світовий товарообіг.

    Загальні запаси золота наближаються до цифри в 120 тисяч тонн, причому лише чверть цієї цифри знаходиться під контролем Світового Валютного Фонду і центральних банків. Сумарна вартість усіх золотих запасів, при нинішній ринковій ціні, становить приблизно 4.2 трлн. $. Це лише 1/18 від загального рівня світового ВВП за минулий рік.

    Наведені цифри підтверджують, що ідеї золотого стандарту остаточно канули в минуле, золото на сучасному ринку являє собою своєрідний товар, досить ліквідний «захисний» актив.

    В нашій країні вже сформувався стійкий ринок золота. Ви можете вибирати свої торгові стратегії щодо золота, визначати проведені операції. Вам доступна можливість зробити золото частиною фінансової системи не тільки вашої компанії, але і вашої родини. Розумні люди давно зметикували, що дорожче золота може бути тільки золото.

    Звичайно, прогнози на подальшу ціну на золото відрізняються від експерта до експерта, однак, це не стане перешкодою самого процесу купівлі-продажу жовтого металу в країні.

    Ринок банківського золота може задовольнити всі потреби, як в покупці партій, покликаних зберегти сімейний капітал, так і надати партії, обсягів яких буде достатньо для найбільших підприємств.

    Короткий опис статті: динаміка цін на нафту За підсумками цього року, аналізуючи графік цін на золото, більшість інвесторів помітило, що золото було найкращим капіталовкладенням. За останні 40 років нафта зросла в ціні лише в 25 разів, ринок акцій в 12 разів, ціна на золото збільшилася в 35 разів. динаміка цін на нафту, графік цін на золото

    Джерело: Актуальний графік цін на золото

    Також ви можете прочитати